概述:七月份国内炼焦煤市场整体运行良好,销售顺畅,小部分地区价格有补涨,主导地区国有大型煤企价格调整不明显。炼焦煤市场能够连续几个月维持良好运行的态势,依旧是下游钢厂和焦化厂开足马力生产的带动,对于上游资源来说,下游旺盛的需求是最强有力的支撑;焦炭价格全国上涨幅度不高,国有煤矿五六月份普遍涨价,所以七月份国有大矿精煤涨价较少,地方煤矿有小涨现象。目前钢材和焦炭市场都处于良好运行期,八月份是否会有风险无法清晰预见,精煤市场下月下跌没有可能性,假如部分企业有上涨预计幅度也不会太大。动力煤整个七月份市场资源量都相对宽松,价格变动不明显,中转秦皇岛港口库存基本稳定,价格有小幅下滑,并没有对整个市场产生很大的影响。八月份是用电高峰期,对于动力煤需求增加,但不足以让宽松的供应环境变得紧张,预期市场变化会波澜不惊。
一、国际煤炭市场
图1:2008年至今澳大利亚BJ动力煤价格(单位:美元)
纽卡斯尔港口公司在其网站上表示,当地时间7月28日上午7点纽卡斯尔港的本周的煤炭出口量从上周的195万吨小幅减少到194万吨。40艘煤炭船只在港口之外等待加载330万吨煤炭,等待的船只较上周的48艘有所减少。煤炭船舶排队平均时间从上周的14.2天较少到本周12.4天。而一般货物的船只轮候时间的仅为0.6天。
根据全球煤炭电子交易平台,在7月24日结束的一周,亚洲基准电煤价格上涨2.4%,达到78.604美元/吨。此价格水平是自2月13日以来的煤炭价格的最高水平。
二、6月份国内煤炭生产状况
(一)6月份生产情况
图2:2008、2009年每月原煤产量(单位:万吨)
6月份,全国原煤产量完成26169万吨,同比增加3543万吨,增长15.66%。其中国有重点煤矿产量完成12941万吨,环比增加253万吨,增长2%;同比增加1691万吨,增长15.03%。1-6月,全国原煤产量累计完成129546万吨,同比增加5616万吨,增长4.53%。
(二)煤炭运销
图3:2008、2009年铁路日装车量(单位:吨)
6月份,煤炭运量继续增加。全国铁路煤炭发送量完成14459万吨,同比增加282万吨,增长2.0%。其中电煤发送量完成8987万吨,同比减少821万吨,下降8.4%。
1-6月,全国铁路煤炭发送量完成83995万吨,同比减少2795万吨,下降3.2%。其中电煤发送量完成53079万吨,同比减少7885万吨,下降12.9%。
6月份,(国铁)全国煤炭日均装车完成54329车,环比增加1311车,上升2.5%;比同期减少632车,下降了1.1%,比上月下降幅度减少1.4个百分点。同期,全国铁路煤炭运量完成10956万吨,环比减少74万吨,下降0.7%;比同期减少46万吨,下降0.4%。
1-6月份,(国铁)全国累计煤炭日均装车52330车,同比减少2771车,下降了5.0%;同期,全国铁路煤炭运量累计完成63059万吨,同比减少了4653万吨,下降6.9%。
三、6月份煤炭进出口完成情况
(一)煤炭进出口情况
表一:2009年3月份全国及四家出口公司煤炭出口统计表(单位:万吨)
6月份,国际煤炭市场走出了一波先扬后抑行情。受美元贬值及国际油价上涨等因素影响,自5月下旬开始连续四周内,国际煤炭市场持续回暖,交易价格快速上扬。不过,因全球煤炭供需基本面没有明显改变,对价格支撑力度较弱,6月下旬国际煤价再次回落。
由于国际金融危机仍在持续,世界经济复苏的过程仍将比较漫长,全球煤炭供求基本面在短期内难以根本改变,加之各主要经济体国情各不相同,经济复苏的水平和速度差异很大,对世界能源需求差异也很大,因此,我们预计下半年国际煤炭市场将维持底部震荡并逐步反弹的走势,且亚太市场强于欧洲市场。
煤炭出口依然低迷。据来自四家煤炭出口公司的统计(参见附表),6月份全国煤炭出口仅完成132万吨,同比减少了401万吨,下降75.3%。比上月增加19万吨,上升16.8%。
1-6月份,全国煤炭出口共完成902万吨,同比减少了1652万吨,下降64.7%。
(二)炼焦煤进出口完成情况
图4:2007-2009国内炼焦煤出口量(单位:万吨)
六月份国内炼焦烟煤的进出口量较五月份都有增长。
海关统计数据显示,六月份国内炼焦煤出口量76,232.03吨,五月份炼焦烟煤的出口量为91.700吨,六月份的出口量是五月份的830倍之多。六月份跟五月份比较,出口的增长主要是由于对于韩国的出口,六月出口韩国炼焦煤70,651.16吨,占据了出口量的九成以上。
六月中国进口炼焦煤4,633,071.17吨,五月份炼焦烟煤的进口量为1,978,708.76吨,六月份的进口量是五月份的2.3倍。六月份澳大利亚进口煤依旧占据最多为3,152,622.20吨,占总进口量的68%,之后依次是蒙古、加拿大、俄罗斯和印度尼西亚。
四、7月份国内煤炭市场表现
表二:6月国内各地煤炭价格变动情况(单位:元/吨)
地区 |
永城无烟煤 |
吕梁 |
吕梁 |
济宁 |
新泰 |
安阳无烟煤 |
运城 |
煤种 |
Q:7000 |
主焦煤 |
焦煤 |
1/3焦煤 |
气煤 |
Q:6800 |
1/3焦煤 |
价格 |
1100 |
1300 |
1150 |
960 |
1000 |
730 |
870 |
涨幅 |
-50 |
+40 |
+60 |
|
|
-30 |
+70 |
备注 |
车板含税价 |
出厂含税价 |
出厂含税价 |
出矿含税价 |
车板含税价 |
含税价 |
出厂含税价 |
地区 |
平顶山 |
晋中 |
晋中 |
大同 |
沈阳 |
秦皇岛 |
秦皇岛 |
煤种 |
炼焦煤 |
主焦原煤 |
瘦精煤 |
配焦煤 |
主焦煤 |
Q:6000 |
Q:5800 |
价格 |
1100 |
890 |
850 |
550 |
1150-1200 |
620 |
595 |
涨幅 |
+100 |
+110 |
+30 |
+90 |
- |
+20 |
+15 |
备注 |
出厂含税价 |
平仓价 |
出厂含税价 |
坑口不含税价 |
车板含税价 |
平仓价 |
平仓价 |
(一)炼焦煤方面
七月份国内炼焦煤市场总体运行良好,销售顺畅,价格国有矿调整较少,地方矿涨价相对普遍。
炼焦煤能够良好运行的理由跟前几个月基本一致。首要条件是需求,钢材市场在七月“涨”声一片,钢厂的出厂价更是以几百块的涨幅昂首向前,尽管这种上涨出乎大家意料,但这种局面大大刺激钢厂的生产,钢厂只有不断增产的,没有这个时候减产检修的(以建材为甚);焦化企业同样,除了已经开足马力生产的地区,原本呈现一定限产的山西省焦化厂家在七月也开工加大。
炼焦煤的销售不愁,另外就是价格变动。大矿七月涨价的很少,月初河北地区个别矿务局有涨价行为,但这种涨价主要是对于五六月份尚未调整的煤种进行补涨,对市场的影响和意义都不大;本来业内预计最有可能涨价的黑龙江龙煤集团,于月初没有动静,只有又有消息七月中旬调整,但一直到月底龙煤的价格都是平稳的;华东地区国有矿七月全都没有变化,目前山东枣庄地区1/3焦煤车板含税价1000元/吨左右,1/3焦煤出矿含税价980元/吨;济宁地区气煤车板含税价950元/吨,临沂地区1/3焦煤焦化厂采购到厂价1020-1030元/吨;徐州地区1/3焦煤车板含税1000元/吨;淮南地区1/3焦煤车板不含税价970元/吨左右;萍乡地区主焦煤车板含税价1120元/吨,1/3焦煤车板含税价1085元/吨。与国有矿的平静相比,地方煤矿的灵动性精煤价格有涨,其中山西地区比较明显。
(二)动力煤方面
图6:2008年至今秦皇岛港口动力煤平仓价(单位:万吨)
动力煤市场,最大的中转秦皇岛港口的价格在七月整体看来是稳定的,当中有很小幅的跌和涨,不管是涨或是跌都是一些短期暂时的因素影响,跟供需的根本性原因挂的不紧。目前秦港各煤种价格是6000大卡动力煤620元/吨,5800大卡动力煤595元/吨,5500大卡动力煤550元/吨,以上均为平仓价。
本月份山西的煤矿有复产,产量增加,但是从市场表现来看,地方煤矿并没有因为小煤矿的复产而受到很大冲击,大多地区以稳定为主。大同小煤矿动力煤价格基本稳定,成交有所好转,Q5500大卡秦皇岛港提货价在550元/吨左右,38块煤坑口价维持在640-680的水平,Q6000左右原煤520元/吨,坑口含税价。新疆、甘肃、宁夏、陕西整个西北市场价格暂稳,成交一般,陕西也是煤炭资源比较丰富的地区之一,自从5月中旬上涨20-40元之后一直没有太大波动。目前陕西动力煤主要是销往河北、浙江、江苏、四川、江西、湖南等地区,动力煤需求主要来自电力、水泥和化工等行业。
五、8月份国内煤炭市场展望
(一)炼焦煤方面
八月份国内炼焦煤市场保持良好运行态势的动力依旧存在。
那就是钢材市场和焦炭市场的生产带来的需求。七月底钢材市场价格继续走高,焦炭市场七月份也有小涨,目前还是八月前期,炼焦煤的下游开工都会十分充分;对于当前钢材的上涨是否理性是否真的需求带动,对于焦炭市场八月后期会否有风险,炼焦煤市场跟钢材和焦炭相比较,具有一定的滞后性和刚性,并且钢厂和焦化企业的精煤库存都不高。就算悲观预测钢材和焦炭市场八月下旬态势,炼焦煤在整个八月的销售情况都不会急下。
看价格。七月底基本确定会在八月涨价的是华东地区,华东国有大矿基本已经准备精煤涨价,据悉华东煤炭销售联合体也就此事开会,涨幅不大。华东涨价会否很快影响到其他产煤区不可而知,但最起码给八月份精煤市场定了上涨基调。
(二)动力煤方面
动力煤市场预测会延续七月份的运行状况,供应和需求都有增加,市场呈现成交良好,但是价格会以稳定为主调,不管是港口还是地方不排除有小幅的价格波动,但这种价格的波动不会主要是供需的严重失衡。
(王娟,Mysteel.com资讯部编辑请勿转载)