西山煤电:第三季度净利润环比增长65%,符合预期

2009-10-30 08:49　来源：我的钢铁

09年前三季度,净利润同比下降28%,主要是由于煤炭售价同比下降较多。每股收益0.79元,符合预期。虽然公司第三季度净利润同比下降57%,但环比增长65%,每股收益0.26元。公司整合山西煤炭资源进度较快,已公布540万吨的产能整合规划。目前其已公告整合标的为1,155万吨,未来将继续增加,且主要为稀缺的炼焦煤。

我们看好公司的行业地位、未来良好的成长性,以及在资源整合中较快的进展。基于25倍10年市盈率,将目标价由41.52元提高到43.35元,维持买入评级。