国际煤炭市场一周评述（9.12-9.16）
2011-09-18 21:20 来源： 钢联资讯煤炭网
钢联煤炭9月18日讯：本周国际三大动力煤价格指数均以跌幅为主要走势，其中理查德湾和欧洲三港动力煤价格指数大幅下跌幅度超过3%以上，分别跌幅为3.78%和4.15%。据环球煤炭交易平台数据显示，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格指数上周末为124.32美元/吨，本周下跌0.75美元至123.57美元/吨，跌幅约为0.6%；南非理查德港动力煤价格指数上周为119.54美元/吨，本周大降3.78美元至115.76美元/吨，跌幅创今年以来最高，为3.16%；欧洲ARA三港动力煤价格指数上周为126.33美元/吨，本周大跌4.15美元至122.18美元/吨，跌幅亦为今年度最大，为3.29%。
表一：国际三大港口动力煤现货价格指数（美元）
|
|
8月26日
|
9月2日
|
9月9日
|
9月16日
|
走势
|
涨跌
|
幅度(%)
|
|
纽卡斯尔港（FOB）
|
121.47
|
122.46
|
124.32
|
123.57
|
↓
|
0.75
|
0.60%
|
|
理查德港（FOB）
|
117.57
|
118.87
|
119.54
|
115.76
|
↓
|
3.78
|
3.16%
|
|
欧洲ARA（DES）
|
123.86
|
125.37
|
126.33
|
↓
|
4.15
|
3.29%
|
图一：国际三大港动力煤价格走势图
本周澳大利亚纽卡斯尔港煤炭库存量回落为低位，港口运输状况一般，船舶锚地等待时间和数量相比上周有所减少。根据猎人谷物流公司（Hunter Valley Coal Chain Logistic Team）统计的数据显示（仅包括沃勒塔港务集团负责的一、二港区），截止9月17日零时纽卡斯尔港装卸完成船只4艘，锚地等待船只20艘；总港口存量仅97.6万吨。从下表中看出港口装载情况表明，目前港口吞吐基本平衡，出港量略大于入港量；按钢联煤炭统计，上周9月12日-9月16日的该港口库存量最高为9月12日的101.4万吨，最低为9月15日的88.1万吨。
表二：澳大利亚纽卡斯尔港口煤炭实时作业情况（万吨）
|
日期
|
港煤炭库存
|
锚地等待船只
|
完成装载船只
|
|
2011-9-17
|
97.6
|
20
|
4
|
|
日期
|
KTPD
|
MTPA
|
完成计划率
|
|
2011-9-17
|
|
|
|
|
入港量
|
330
|
120.62
|
88%
|
|
出港量
|
336
|
122.74
|
92%
|
图二：纽卡斯尔船运走势图
本周南非理查德湾动力煤指数大幅下降导致了欧洲动力煤相应滑落，在周二时钢联煤炭同欧洲方面了解，一份在12月起运的5万吨动力煤合约成交价在FOB$116.25，为欧洲某电力企业向Xstrata所购买。但同时有两笔同样的合约经由伦敦大宗商品经纪人协会（London Commodity Brokers）所促成，成交价格未知，但是相信不可能高于此价格。另据钢联煤炭本周与约翰内斯堡沟通了解到，部分Mpumalanga省的煤矿企业在理查德湾FOB报价在$108-115之间,加上Capsize船型运费现在在18美元左右，到中国的价格CFR在$126-133之间（不排除有更低出价的卖方）。
近两个月以来理查德湾动力煤出口量持续迟于低位状态，欧洲方面购买比去年同期相对减少，而经过国内煤矿企业的罢工之后，多数煤炭企业加紧的恢复生产，库存偏高；而欧洲方面传统买家则今年的需求量增减不一。德国因考虑关停核电机组而针对火电企业增肌输出量可能会增加煤炭进口量；其国内巴登符腾堡的州政府同意批准曼海姆的一家煤电厂5个发电机组(以前为4组)同时运行，以增加燃煤机组的输出功率，保证在关闭部分核电机组的情况下冬季电力能够稳定供给。而目前德国国内8个煤矿的生产量虽然占国内燃煤需求将近75%，其他的煤炭消费缺口依然需要从南非，乌克兰和俄罗斯等国家进口。
相对而言更北面的芬兰动力煤消费量是在持续下降的，由于芬兰大量使用燃气发电机组和风电机组，所以该国整体动力煤消费份额是在下降的。据芬兰中央统计局公布，该国上半年电力和热力生产中用煤2990万吨，同比下降6%。该数字显示整体煤炭消费量仍比过去十年的平均水平低16%。而最明显的是，火电生产中的动力煤使用量与去年同比减少6%。
表三：芬兰煤炭消费与库存（万吨）
|
2010年
|
2011年
|
增减幅度
|
|
3170
|
2990
|
-6%
|
|
383
|
354
|
-8%
|
而欧洲港口方面，阿姆斯特丹OBA码头和鹿特丹最大的煤炭码头Emo终端的煤炭总库存量分别达到了175万吨和314万吨。整体而言，欧洲方面煤炭消费目前还依然保持着低迷的态势。上周三一船5万吨在11月交货的合约成交价为CIF121.5美元（注：至 Amsterdam港）。而据欧洲方面经纪人给钢联煤炭的消息，称11月份的价格降至CIF 120美元都没有买方愿意参与竞标，但是钢联煤炭并不认为目前低迷的状况会延续到三季度末，价格将会在十月份底或11月继续上扬。
之前笔者预测在南非国内众多煤矿企业三四季度的主要市场依然放到南非国内电力企业采购合同上来的观点现在看来并没有错误，而本周笔者与印度方面电话了解到部分印度买方期待着理查德湾目前的现货价格水平一直持续到12月份，但是随着第三季度的需求量和消费量的上升，将进一步推高动力煤价格，这样的期待也仅仅是希望而已。目前的价格水平已经可以达到中国买方的心理价位，笔者呼吁国内买家可以加紧询盘，再加上上月Glencore出售给中国的两船煤炭价格已经符合国内南方港口价位水准（分别CIF成交价格为127和127.5美元），南非贸易机会已然显现，可以结合笔者在8.15-8.26两周写的周评中提供的南非主要煤企的列表进行询盘。另外，国内两家企业和钢联煤炭沟通时已经确认下个月要去南非就当地煤炭市场真实情况进行实地考察，以寻求贸易机会。
截至9月16日，秦皇岛港煤炭总库存为672.5万吨，较上周同期减少23.3万吨，降幅达3.3%；曹妃甸煤炭库存量为174万吨，京唐港煤炭库存量为265万吨，天津港煤炭库存量为217.2万吨，环渤海四港煤炭总库存为1328.7万吨，较上周同期减少67.8万吨，降幅达4.9%；16日广州港煤炭库存为244.5万吨，较上周减少17.9万吨，降幅为6.8%。
表四：本周秦皇岛现货动力煤价格
|
热值（NCV）
|
价格（元）
|
同比上周涨跌（元）
|
|
6000
|
905-915
|
-
|
|
5500
|
825-840
|
-
|
|
5000
|
725-740
|
-
|
|
4500
|
630-645
|
-
|
(钢联煤炭资讯部张博森编辑请勿转载)
联系人：张博森电话：021-26093820
