据能源消息，几番变迁后，廉价进口煤终于成为“行业公敌”。限制进口能否拯救行业？它又将带来怎样的连锁反应？

当前煤炭市场的严峻形势一目了然。但从严格意义上来说，我认为煤炭市场进入“隆冬期”这个表述还是有点问题。因为时令分春夏秋冬四季，冬过去了就会是春，英国诗人雪莱有句脍炙人口的诗是：“冬天来了，春天还会远吗？”我认为目前我们煤炭企业不是在过冬，也不能以过冬的心态看待当前的问题，更恰当的表述应该是行业已置身于寒冷的“两极”，因为冬天在未来较长一段时间是不会过去的。

在宏观方面，我们认为中国的经济目前已经从过去的周期性经济波动进入到了关键性的结构调整时期。当前，国内外经济持续下行的趋势十分明显。国际上欧债危机积弊日久、余绪未了，解决起来非一日之功；国内形势是大规模投资拉动型增长方式走到了尽头，中国也进入到重化工阶段的末期。各种要素价格上涨压力非常大，新的刺激政策很难再次出台，依靠大规模的基本建设投资拉动经济增长的格局将不会再现。

李克强总理在上海召开部分省市经济形势座谈会时强调指出：我们需要用勇气和智慧打造中国经济的升级版。目前横亘在中国经济面前的是一系列结构性问题，在原有“档位”上我们已经到达极限了，中国经济需要“升档”才能加速。

具体到煤炭行业来说，目前存在的问题同样是结构性问题而非行业周期性的波动。概括来说，我们的煤炭行业可以说是既有“近难”、又有“远愁”，既有“内忧”，又有“外患”。

“近难”是指目前形势下企业的生存稳定问题。“远愁”是指关系企业未来发展的“转调创改”的问题。“内忧”是指我们煤炭行业的污染问题，安全问题，行业集中度的问题，煤企应对危机的传统思维模式等问题。“外患”是指社会对煤炭作为暴利行业的误解，缺少同情；行业税费过高等问题。

产业结构将发生深刻变化，煤炭减量的因素越来越多。

一是中国经济已经步入了中高速发展期，经济增速长期放缓将直接导致煤炭需求增速放缓。历史经验数据表明，当我国GDP增速低于8%时，煤炭需求增速将放缓。1998、1999年是第二经济周期的谷底，GDP增速都低于8%，煤炭需求大幅放缓甚至出现了负增长。同时，中国经济增长的效率也逐步提高，万亿元GDP的煤炭消耗量逐渐降低。

二是从中央来看，以习近平同志为总书记的新一届中央领导集体绘制了“美丽中国”和“中国梦”的美好蓝图，其基本要求都是加强生态文明建设。党的“十八大”提出“控制能源消费总量”，表明了中央以控制能源消费总量倒逼经济转型的决心。我前几天列席了十二届全国人大常委会二次会议，其中在审议国家发改委主任徐绍史“生态补偿机制建设工作情况”报告的时候，常委会组成人员反响非常强烈，进行了长时间的讨论，这充分表明目前整个社会对环境问题的关注。

三是从地方来看，中央的消费总量控制政策已经对地方产生了实际的影响。以山东为例，山东计划“十二五”后三年增加8000万吨标准煤的消费量，结果中央不但没批准，反而在原有基础上核减了7000万吨，这一正一反就是1.5亿吨标准煤，约2亿吨原煤。

能源结构正在发生深刻变化。总体来讲，煤炭的替代能源越来越多。

一是新能源渐成气候，将逐渐蚕食常规能源的领地。风能、太阳能、生物质能等可再生能源虽然目前在一次能源消费中所占比重不高，但逐年增长，对化石能源的冲击是渐进的。国家明确提出：“2020年我国非化石能源占一次能源消费的比重达到15%”。

二是天然气作为最为清洁的常规能源，在一次能源消费中的位置越来越重要。今年3月，习近平主席访俄期间，确定中国将同俄罗斯签署30年的天然气合同，2018年开始供气，年供气380-600亿立方米，中国有可能超过德国成为俄罗斯最大的天然气买家。

三是页岩气、可燃冰等非常规能源将对常规能源的使用产生颠覆式冲击。这种情况的发生并不遥远，在未来10年内就有可能发生。

供应结构已经发生深刻变化，煤炭供过于求的情况越来越严重。

一是黄金十年期间煤炭行业的大量投资所产生的煤炭产能将陆续释放。这部分矿井大多集中在内蒙古、山西、陕西、甘肃等煤炭行业的“第一世界”，开采条件好、开采成本低、矿井规模大、煤炭质量好，一旦投产将产生大量优质低价煤炭。

二是煤炭行业集中度虽然有了大幅提高，但仍然比较分散，缺少统一协调机制，竞争越来越激烈。

一方面，煤炭的行业集中度有了较大幅度的提高，2012年，7家亿吨级企业产量12.3亿吨，占全国的33.7%；46家过千万吨的煤炭企业产量26.1亿吨，占全国的71.5%，但由于缺少统一的协调机制，心比较散，困境面前就产量、价格等问题很难达成一致。

另一方面，大型煤炭集团的规模越来越大，竞争越来越激烈，并且下一步将强者愈强，弱者愈弱，竞争将主要在大型煤炭集团间展开，将更持久更残酷。

三是进口的煤炭越来越多。2011年，我国超越日本成为全球最大的煤炭进口国。2012年全年进口煤炭2.89亿吨，同比增长29.8%。今年一季度进口煤炭8000万吨，同比增长30%，进口煤炭以低廉的价格、更好的性价比迅速抢占了大量的沿海地区市场。

客户结构也已发生深刻变化，议价能力强的大客户的比例越来越高。

以往煤炭企业面对的是零星的、小规模的用户，现在随着经济形势的变化，煤炭下游客户的集中度越来越高，议价能力越来越强。

一是电力行业一直都是集中度非常高的产业，并且近几年来大力进军煤炭，到2012年，五大发电集团自产煤炭已经达到2.36亿吨，占其发电用煤的1/3左右。

二是钢铁行业的增长主要由排名前15名的企业完成，按照规划，到2015年，前10家钢铁企业集团产业集中度达到60%左右。

三是水泥行业出现了中建材、海螺这样的行业巨头，按照规划，到2015年，水泥行业前10家企业产业集中度将达到35%。

所以说，不管是整个宏观经济，还是具体的煤炭行业，都到了从周期性的波动进入了需要进行深入结构调整的阶段，如果我们对经济形势的认识还停留在周期性波动的阶段，那么就会抱有“过冬”和“熬冬”的思想，对市场抱有幻想，认为市场会回暖，煤价会回升，冬天过去了就会是春暖花开。目前看来，这一次的结构调整我们估计需要较长的时间，所以，这个冬天靠“熬”是过不去的，结构不进行深入调整，这个冬永远过不去，“熬冬”的结局只能是“等死”，我们需要做的是培养自身的“冬泳”能力。