如果今后回眸国内资本市场历史，2014年1月28日将注定是浓墨重彩的一笔。这一天，陕西煤业股份有限公司(以下简称“公司”)首次公开发行A股股票一事，将长久地留存于业界人士心中。

从大势讲，这与煤炭在我国仍将保持基础能源的战略地位不可分割；就个体看，这与公司拥有的一系列竞争优势和充足发展后劲密切相连。

一定程度上讲，公司之所以能够在国内资本市场写下浓墨重彩的一笔，正是基于煤炭在我国仍将作为基础能源这个广阔舞台。

《国家能源中长期发展规划纲要》进一步明确提出我国能源发展格局是“以煤炭为主体，以电力为中心”，将煤炭列入国家能源规划的重要位置。因此，煤炭在我国能源消费结构中具有不可替代的地位。

能源是经济发展的重要基础和支撑条件。目前，我国经济进入了以电力、钢铁(行情专区)、建材等行业迅速发展为代表的重化工(行情专区)业时期，经济的持续健康发展、居民消费结构的有效升级、全国城镇化水平的迅速提升，都为煤炭行业发展创造了巨大的市场需求。

我国现代科学技术的新成果已广泛应用到煤炭领域，为我国煤炭行业发展提供了坚实助力。以煤炭开采技术为例，国内外先进企业已在煤炭生产工艺综合(行情专区)机械(行情专区)化的基础上，借助微电子技术和信息技术的新成果，向进一步自动化方向发展，随之而来的就是生产效率和企业经济效益大幅提高。

——从资源优势看，公司拥有从事煤炭开发和支撑持续发展的优质资源储备。公司煤炭地质储量达到165.96亿吨，可采储量达97.30亿吨

公司的煤炭资源储备主要位于神府、榆横、彬长和黄陵矿区，这4个矿区煤质优良、煤层赋存条件好、地质构造简单，且大多数煤层瓦斯含量低(神府矿区大多数煤层瓦斯含量几乎为零)，适宜建设现代化大型矿井，使得公司可以在较短的时间内建设高产高效煤矿，其单位产能的投资规模和经营成本相对较低，且具有较高的安全性。

陕西是我国煤炭大省，煤炭保有储量1654.23亿吨，居全国第3位，并且陕北地区的煤炭资源赋存条件好、煤质优良。国家发展改革委《煤炭产业政策》规划中重点发展的全国十三个大型煤炭基地中神东、陕北、黄陇(华亭)三个基地的主体部分位于陕西，具有重要的国家能源战略地位。

公司由陕煤化集团以煤炭主业资产整体改制所设立，是陕西省唯一一家省属特大型煤炭企业集团，也是国家确立的陕北大型煤炭基地的两个开发主体之一，公司可充分利用有利的区位和政策条件，通过有选择性地收购优质煤炭资源以及联合、改造地方小型煤矿等形式择优整合优良资源，迅速扩大资源储备，以确保煤炭产量稳步增长。

公司依托技术、人才优势，建成了一批高产高效新矿井，2012年公司生产矿井中产量达到350万吨以上的共有9对，占总产量的比例达到71.96%。

公司成立以来，煤炭产量持续上升，2010-2012年煤炭产量从8436万吨增长到10660万吨，年复合增长率达12.41%，产量规模与所有国内已上市煤炭企业相比位列第三位。随着未来陕北新矿的产能提升、老矿的扩能改造以及小保当等探矿权资源的开发利用，公司煤炭产量将持续快速上升。小保当煤矿设计产能2800万吨/年，建成后有望成为世界最大的井工矿之一。公司未来新增产量将绝大部分源于新建的高产高效矿井，地质条件简单、煤层赋存稳定、煤质优良、开采系统简单，设备、工艺、技术先进，矿井安全生产保障能力强，单位生产成本低、全员工效高，其盈利能力高于老矿，有利于增强公司盈利能力。

煤矿与铁路装车点的距离以及周边相关铁路干线的货物运输能力对于煤炭企业至关重要。通常情况下，通过铁路外运的煤炭销售净价(扣除铁路运输费用)比地销价格要高约100—200元/吨。

陕西省具有联结东西、沟通南北的区位优势，是西部地区的交通枢纽、国家能源战略西移的重点，也是能源中心市场消费地的前沿。这使得陕西省内煤炭产品得以与陇海线、太中银线等铁路干线以及神朔线、宁西线、侯月线、襄渝线和西康线等重要支线连通，将煤炭产品输往各主要煤炭需求省份，尤其是对于华中及西南新兴缺煤地区的煤炭供应具有突出的优势。

目前陇海客货分流、宁西复线、西平线、西合复线、西康复线、黄韩侯线的新建、改造正在进行。按照国家铁路网及陕西省铁路规划，随着“十二五”期间蒙西至华中地区等煤运通道的建设，以及“十二五”末陕西省“两纵五横八辐射一城际”的铁路网的基本形成，将大大改善公司煤炭外运状况，有利于进一步提升陕西优质煤炭的市场价值，增加公司的产销量及市场竞争力。

公司所产煤炭煤质优良，具有较强的品牌影响力。神府、榆横各矿区主产优质环保型长焰煤和不粘煤，具有高发热量、高化学活性、低硫、低灰等特点，是良好的动力和化工用煤。尤其是以红柳林、张家峁矿产煤为核心的神南筛混煤和混中块产品，在市场上供不应求，形成了一定品牌影响力。

黄陵和彬长矿区，主产优质环保气煤、长焰煤、弱粘煤、不粘煤，具有高发热量、高化学活性、低硫、低灰等特点，是良好的动力、化工及冶金用煤。黄陵矿区的黄陵一号煤矿所产的气煤是低灰、低硫的优质炼焦配煤，产品供不应求，现有品牌煤“黄灵牌”和“黄灵一号”具有强大的品牌影响力和竞争力，黄陵公司多次荣获陕西省质量管理先进奖。

彬长矿区的大佛寺矿正在创建陕彬长品牌煤，其混中块产品在市场上供不应求。渭北矿区的玉华矿现有品牌煤“玉华牌”产品供不应求，多次被省技术监督局命名为“信得过”产品。韩城公司下属煤矿生产的“龙门牌”瘦精煤，具有灰分和硫分低、粘结性高的特点，是市场稀缺的炼焦配煤和高炉喷吹煤，产品供不应求，在2006年和2010年两次被评为陕西省优质煤炭产品。

渭北矿区的其他煤矿，主产瘦煤和贫瘦煤，具有挥发分低、熔融点高等特性，拥有一批忠实的客户群，主要用户类型为大型发电企业。

公司的科技工作成效显著，利用自身积累的技术基础，先后建成了黄陵二号、大佛寺、红柳林、柠条塔、张家峁等一批大型现代化高产高效矿井，并基本完成了渭北矿区老矿井的技术改造。另外，公司坚持走“产、学、研”相结合的科技兴企之路，不断加大对影响煤炭生产安全、产品质量提高和生产工艺优化等方面的技术研究，特别是对复杂松软煤层保护层开采技术、高瓦斯油气共生易自燃厚煤层放顶煤开采瓦斯治理技术集成与示范、矿井防治水技术、矿井瓦斯及煤层气地面抽采技术、防灭火技术、围岩支护技术等煤矿开采关键技术的研究，取得了显著成绩，为煤矿安全开采提供了坚实的技术保障。

公司管理团队拥有煤炭行业经营的深厚知识储备，能够把握市场机遇提供有利的经营战略，准确识别并有效管理风险，执行各项管理和生产措施。同时，公司建立的完善治理结构、管理体系、内控制度以及管理信息系统，使公司的管理水平达到国内领先水平。

未来十年，煤炭行业机遇与挑战并存。为抓住机遇，应对挑战，公司已经制定了清晰的发展目标——立足西部，布局全国，把握全球能源机遇，坚持安全发展，做强做大煤炭产业；坚持共赢发展，建立煤炭全价值链协同体系；坚持创新发展，提升企业核心竞争能力；坚持和谐发展，积极履行社会责任，努力将公司打造成为国际一流能源企业的总体发展战略。

——为公司募集资金项目建设提供资金保证。本次募集资金到位后，将用于投资建设胡家河矿井及选煤厂、神渭输煤管道工程、神府南区生产服务中心、彬长矿区生产服务中心、陕西煤炭交易中心、信息化建设等6个煤炭及配套设施建设项目，及收购董东煤业公司股权的资源储备类项目。上述项目的实施，将大幅提升公司的煤炭资源储量及原煤生产和运输能力，将有助于实现公司的经营目标和发展战略

——为公司建立直接融资平台。公司在本次发行后将建立境内直接融资平台，拓宽融资渠道，为公司未来的高效融资奠定了坚实的基础

——完善公司法人治理结构。本次发行后，公司总股本将会增加，国有股权比例及控股股东所占股权比例将会下降，使公司由非公众公司变为公众公司，有利于促进公司法人治理结构的进一步完善，实现公司体制的升级和经营机制的优化

——使公司的核心竞争力得到进一步提高。募集资金的运用，将推动公司的业务规模进一步扩大、业务结构优化和效益增长点的开发，进一步优化公司的主要财务状况，增强公司的核心竞争力

——提高公司的社会知名度和市场影响力。本次发行后，公司的社会知名度和市场影响力将进一步提升，从而增强公司对优秀人才的吸引力，有利于公司业务目标的实现