概述:回顾5月份,国内钢材市场整体呈弱势下行局面,价格大幅回落,原料市场受其支撑力度下滑,焦炭价格稳中走弱,炼焦煤仍表现强劲但涨幅相对收缓,喷吹煤市场整体表现一般。在前期钢厂及其他原材料价格大幅拉涨影响下,月初无烟煤协会对其会员单位下喷吹煤价格统一强制性上调40元/吨,据了解同意此波价格上涨的下游采购用户寥寥无几;近期无烟煤协会对下游采购用户进行喷吹煤价格再次提涨,钢厂方面仍持抵触情绪,双方博弈之中但上涨之势微弱。故笔者认为,6月份国内无烟喷吹煤市场主流维稳,局部地区或补涨,幅度在20-40元/吨。
一、5月份国内主要钢厂高炉产能利用率环比增2.5%
据我网对全国50家样本钢厂高炉生产情况调查统计显示,5月份全国主要钢厂高炉产能利用率90.2%,环比增2.5%。5月份国内钢厂高炉产能利用率整体仍持上涨态势,钢厂高炉复产情况增加,整体产能利用率上升明显。
图1.5月份国内主要钢厂高炉生产情况
二、5月份国内喷吹煤大矿提涨意愿较强,钢厂回应态度冷淡
5月份国内喷吹煤市场整体运行平稳,受国内焦煤焦炭强势运行影响,喷吹煤大矿提涨意愿强烈,据了解国内钢厂对此次喷吹煤价格提涨抵触情绪较浓,目前接受提涨的下游钢厂较少。进入5月份钢材价格开始大幅回落,钢厂虽有复产情况但利润空间不断缩减;喷吹煤受整体供应宽松、需求无明显增加等因素影响,上涨动力稍显薄弱;另一方面个别煤矿对价格上调信心不足,在钢厂效益较好的情况下主要以出货收款为主。
表1.4月份国内主要大矿喷吹煤挂牌价调整情况
从下游钢厂采购方面来看,煤矿单方面提涨并未得到多数钢厂认同,仅部分钢厂价格接受40元/吨涨幅,多数钢厂采购价格持稳。
表2.4月份国内主要钢厂喷吹煤采购价调整情况
地区
|
企业名称
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品种
|
指标
|
价格
|
涨跌
|
备注
|
包钢
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无烟喷吹煤
|
Q6500,A8,V10,S<0.3,HGI>65,MT8
|
560
|
-
|
|
|
首钢
|
无烟喷吹煤
|
Q>6500,A<10,V12,S<0.25,MT8
|
640
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q>6700,A<8,V<35,S<0.5,HGI>60,MT8
|
420
|
-
|
|
||
唐钢
|
无烟喷吹煤
|
A<11,V<12,S1.2,HGI>60,MT8
|
515
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<9,V>30,S<0.5,MT<15
|
395
|
↑5
|
|
||
宣钢
|
无烟喷吹煤
|
A10,V10,S<0.5,HGI>60,MT8
|
490
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<10,V>30,S<0.4,HGI>70,MT<10
|
368
|
↑5
|
|
||
天铁
|
无烟喷吹煤
|
A11,V11-13,S<0.5,HGI80,MT8
|
510
|
-
|
|
|
莱钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6500,A<12,V12,S0.8,HGI>60,MT8
|
590
|
↑40
|
|
|
济钢
|
瘦煤喷吹煤
|
Q6800,A<11,V<12-14,S<0.6,HGI80,MT<8
|
550
|
↑40
|
|
|
日钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6000,A16,V6-7,S<0.5,MT8-9
|
645
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q7400-7500,A10.5,V17-18,S0.3,HGI70,MT10
|
73美金
|
-
|
|
||
九钢
|
无烟喷吹煤
|
A11,V7-10,S0.5,HGI60,MT9
|
680
|
↑10
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<10,V>27,S<0.7,MT10
|
680
|
↑10
|
|
||
沙钢
|
无烟喷吹煤
|
A11.5,V<10,S<0.6,HGI>58,MT10
|
670
|
↑40
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q6800,A6.5,V28-33,S<0.6,HGI>60,MT17
|
470
|
-
|
现金价
|
||
永钢
|
无烟喷吹煤
|
Q7200,A12,V10,S0.4,HGI70,MT9
|
590
|
-
|
|
|
安钢
|
无烟喷吹煤
|
A11.5,V<14,S0.5,HGI>65,MT8
|
520
|
↑10
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
A11.5,V30-38,S0.5,HGI>65,MT<12
|
410
|
↑10
|
|
||
湘钢
|
无烟喷吹煤
|
A<10.5,V<8,S<0.8,MT<7
|
580
|
-
|
招标价
|
|
烟煤喷吹煤
|
A<8,V<28-38,S<0.65,HGI>70,MT<10
|
540
|
-
|
招标价
|
||
涟钢
|
无烟喷吹煤
|
A10.5,V<20,S0.6,HGI>80,MT<10
|
625
|
-
|
招标价
|
|
烟煤喷吹煤
|
A6,V37,S0.3,HGI60,MT<16
|
585
|
-
|
招标价
|
||
武钢
|
瘦煤喷吹煤
|
A<11,V<11,S<0.8,HGI>65,MT8
|
650
|
-
|
|
|
昆钢
|
无烟喷吹煤
|
A12,V6-7,S1,HGI>65-70
|
660-688
|
↑59
|
干基
|
|
攀钢
|
无烟喷吹煤
|
A12,V<10,S0.55,HGI>100-110
|
720
|
-
|
干基
|
|
瘦煤喷吹煤
|
A<13,V13-14,S<0.6,HGI>120
|
670
|
-
|
干基
|
||
水钢
|
无烟喷吹煤
|
Q>6500,A<13,V<15,S<0.6,MT9
|
545
|
-
|
干基不含税
|
|
酒钢
|
无烟喷吹煤
|
A8,V8,S<0.5,HGI>60,MT8
|
565
|
-
|
|
|
龙钢
|
瘦煤喷吹煤
|
Q6000,A11,V18,S0.6,HGI60,MT10
|
390
|
-
|
|
|
本钢
|
无烟喷吹煤
|
Q7200,A11,V12,S1.2,HGI>55,MT8
|
618
|
-
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q5500,A8,V<35,S0.5,HGI>55,MT15-16
|
500
|
-
|
|
||
凌钢
|
无烟喷吹煤
|
Q6300,A12-15,V<15,S1.5-1.6,MT9
|
485
|
↑30
|
|
|
烟煤喷吹煤
|
Q5500,A8,V<35,S0.5,HGI>55,MT15-16
|
450
|
-
|
|
三、5月份国内主要钢厂喷吹煤库存呈上涨态势
(1)我国主要钢厂喷吹煤总库存方面
据我网对全国50家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至5月27日,我国主要钢厂喷吹煤总库存217.05万吨,较上月末大幅上涨9.9万吨,增幅4.8%。
表3.本月与上月主要钢厂喷吹煤总库存变化情况
品种
|
项目
|
本月
|
上月
|
变化
|
环比
|
喷吹煤
|
总库存(万吨)
|
217.05
|
207.15
|
↑
|
4.8%
|
如图2所示,5月份国内主要钢厂喷吹煤总库存整体持续上行,国内钢材价格震荡下行,原料价格松动,喷吹煤后市或将以价格趋稳为主,钢厂对喷吹煤采购力度放缓,库存将呈下行局面。
图2.2011年7月份至2016年5月份我国主要钢厂喷吹煤总库存情况
(2)我国主要钢厂喷吹煤平均库存方面
据我网对全国50家主要钢厂喷吹煤库存统计显示,截至5月27日,我国主要钢厂喷吹煤平均库存为4.3万吨,较上月末增加0.2万吨,增幅4.9%;平均可用天数为12.7天,较上月末增加1.2天,增幅10.4%。
表4.本月与上月主要钢厂喷吹煤平均库存及可用天数情况
品种
|
项目
|
本月
|
上月
|
变化
|
环比
|
喷吹煤
|
库存(万吨)
|
4.3
|
4.1
|
↑
|
4.9%
|
喷吹煤
|
可用天数
|
12.7
|
11.5
|
↑
|
10.4%
|
如图3所示,5月份国内主要钢厂喷吹煤平均库存及可用天数均持上涨态势,平均库存小幅上升4.9%,平均可用天数涨幅较明显。
图3.2011年7月份至2016年5月份我国主要钢厂喷吹煤平均库存情况
四、6月份国内无烟喷吹煤市场多以平稳运行为主
从钢材市场情况来看,5月份钢材价格大幅回落,价格一度回到“1”时代,吨钢利润不断缩减,钢厂钢材库存上升,市场需求走低。
从钢厂高炉开工率及产能利用率情况来看,5月份国内钢厂复产情况增幅明显,由于近期钢厂效益下降、环保限产等因素影响,高炉产能利用率或将每况愈下。
从钢厂库存情况来看,5月份国内钢厂原材料总库存持续上涨,原材料价格坚挺,但对比4月份采购力度有所放缓,钢厂原材料库存将有一定程度下降。
从煤矿生产情况来看,现国内喷吹煤大矿生产情况稳定,供应面持续宽松状态,煤矿喷吹煤库存充足,在整体市场开始下滑的影响下,喷吹煤上涨动力薄弱。
从市场情况来看,5月份国内钢材市场并未持续4月份大幅上涨运行态势,价格一路震荡下行回归低点,钢价对原料市场支撑力度下滑。现国内焦炭主流地区价格松动且有小幅下降现象,炼焦煤整体库存低位支撑其价格坚挺运行;喷吹煤大矿再次提涨意愿虽强烈,介于钢厂利润空间走低,对其提涨意愿多以抵制为主。
综合以上各方面情况来看,笔者认为,在钢市震荡下行影响下,6月份国内无烟喷吹煤市场多以平稳运行为主,价格主流地区持稳,局部地区或将有补涨现象。
综合以上各方面情况来看,笔者认为,在钢市震荡下行影响下,6月份国内无烟喷吹煤市场多以平稳运行为主,价格主流地区持稳,局部地区或将有小幅上涨现象,幅度在20-40元/吨。
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