本周Mysteel统计全国110家洗煤厂样本：开工率80.99%较上期值增3.67%；日均产量70.84万吨增2.47万吨；原煤库存414.56万吨减8.32万吨；精煤库存222.79万吨减9.25万吨。
本周综合开工率环比大幅上升，区域开工均有不同幅度增加。
分类型来看，焦炭第四轮全面落地，下游市场看涨情绪不减，个别区域煤企在观望中试探性小涨。独立洗煤厂方面，焦价强势行情并未驱动焦煤全面上涨，但受区域性原煤涨价影响，洗煤厂洗选成本提高，上周韩城、河津及介休等地煤企限量供货，个别以停产检修为由提涨精煤采购价，经一周博弈，瘦煤等品种价格小幅上涨10-20，煤企于本周恢复生产，样本企业新增复产3家；坑口方面，大矿工作面干扰因素减弱，且下游有序采购，需求相对稳定，煤矿生产积极性较前期增加；焦化方面，山东地区焦化去产能影响，焦化附属洗煤厂进煤量相应减少，本周开工下降趋势明显。
图1：洗煤厂开工率年度对比
具体区域来看，安徽某大矿一方面为完成半年度生产任务，另一方面受煤层影响矸石含量上升，为提高整体产量，入洗较上周大幅增加；口岸蒙煤供应量上升，下游订单量也有所增加，部分大型煤企有意提升产量，样本煤企仍有2家停产检修，短期来看当地开工还有可上升空间；全年生产任务即将过半，山东大矿短期来看开工也将维持全年高位水平；山西地区开工主要体现在洗煤厂方面，本周新增复产3家，下游焦价四轮落地利好支撑，局部区域价格小涨，生产积极性提升；陕西韩城地区洗煤厂采购价上调10，惜售心理减弱，个别从上周停产到本周恢复1-2个班生产；黑龙江煤矿复产进程加快，个别大型煤企对后期煤价存看涨心理，产量加大，目前开工已是偏高位水平；云南市场焦煤价格上涨30-50不等，煤企对短期市场继续看涨，出货较为顺畅；贵州大矿受频繁检查影响，生产量降低。
图2：洗煤厂库存数据年度对比
库存方面：本周原煤及精煤库存连续三周下降，但降幅明显收窄，降库动力已显乏力。
焦炭四轮落地后迅速提涨第五轮，市场继续存在看涨预期，焦企高利润必然刺激高开工，焦煤价格拉涨虽然不明显，但需求表现平稳，采购尚有支撑。原煤方面，本周原煤继续向洗煤厂转移，山西临汾、吕梁等地原煤已经出现小范围涨价现象，在煤矿尚未落实大面积涨价之际，洗煤厂补库积极性仍在，大矿去库力度明显，但去库压力短期仍然存在；精煤方面，焦炭四轮落地后，长治、临汾等市场出现小幅度价格探涨，目前涨价以小合同订单为主，已有实际成交，大客户成交相对吃力，山西焦煤部分矿煤种加大优惠，个别肥煤等品种相当于变相补跌20-30，跌后出货情况确有好转，整体去库明显。目前市场呈现出“焦强煤弱”局面，煤价全面上涨难度较大，但短期仍会延续降库趋势。
总结：本周炼焦煤市场持稳中小幅探涨，优质煤种上涨谨慎，区域紧张煤种率先上调10-30，暂不具备全面上调基础。价格方面，本周长治瘦焦煤成交上涨20，韩城洗煤厂上涨10，河津洗煤厂上涨10-20，低硫主焦以稳为主，大矿肥煤补跌20-30，市场仍谨慎观望，上涨基础依旧薄弱。需求方面，焦价紧接第五轮提涨，焦企开工高位，但山东徐州等地去产能进度预期强烈，部分企业已要求停止进煤，原料需求仅维持平稳，且后期有下降可能，因此原料采购积极性较为一般，当前供需延续不平衡态势。
本周热点：日前，《山西省安全生产专项整治三年行动计划》提出，2020年底前60万吨/年以下煤矿全部退出，山西煤矿数量减少至900座以内，大型煤矿产量占比达到76%以上。2020年底山西煤矿淘汰高档普采采煤工艺，2022年底力争智能综采工作面达到50个以上，建成10座智能煤矿。根据Mysteel调研统计山西省60万吨/年以下煤矿共涉及70座煤矿，合计产能2925万吨，其中炼焦煤矿1305万吨，动力煤矿675万吨，无烟喷吹煤矿925万吨，具体执行情况有待跟踪。
样本说明：
1、全国110家洗煤厂焦原煤入洗能力5.91亿吨/年，约占全国洗煤厂入洗产能50%左右；
2、全国110家洗煤厂样本根据焦煤资源分布不同，产能各区域比重不同；其中独立洗煤厂入洗能力6860万吨/年、煤矿自带洗煤厂入洗能力49935万吨/年、焦化自带洗煤厂入洗产能2280万吨/年；涉及煤矿产能53052万吨/年。
3、“洗煤厂开工率”指样本企业焦原煤实际入洗量与理论焦原煤入洗量的比值；
4、“原煤洗选率”指样本企业实际精煤产量与实际入洗原煤量的比值，可以侧面反应当地煤矿焦原煤的质量及开采煤层厚度等情况。
免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为Mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。