国际远期海运炼焦煤价格今年整体高位运行,平均价格均高于以往年同期水平,同时价格波动也较为频繁,从3月份开始,前后不到两月时间,FOB价格暴涨暴跌,高点(3月14)涨至670美金,突破历史新高,低点(4月6日)跌至383美金。近日价格再次暴跌60美金,远期硬焦及低挥发FOB至449美金。
数据来源:钢联数据
分析影响国际炼焦煤价格涨跌频繁变动原因,将其概括为以下几点:
其一、国际贸易格局重构,区域性采购结构调整。俄乌冲突背景下,西方国家对俄罗斯实施第五轮制裁,原本依赖俄罗斯进口煤炭的欧洲、日韩等国家,转向采购可替代国家煤种,Mysteel统计海运数据显示,一季度欧洲、日韩采购煤炭国家结构转变,采购国家明显增多,以欧洲为例,欧洲原本采购以俄罗斯、美国、澳大利亚、哥伦比亚为主,现在此基础上,增加拉脱维亚、印尼、乌克兰、南非、莫桑比克、荷兰等国,与此同时,从各国家采购比例上分别有调整,如图2所示。另外从俄罗斯采购量明显减少,一季度采购下降5.98%,统计4月份数据,截止至今数据明显下降39.4%。
数据来源:钢联数据
其二、国际终端快速补库,一季度欧洲同比增幅73.9%。欧洲、日韩等国宣布从俄罗斯暂停采购后,在全球疯狂采购,据Mysteel海运统计数据显示,一季度欧洲、日韩国家采购煤炭同比分别增长73.9%、27.7%,且4月份,截止至今不完全统计数据,欧洲采购煤炭同比增长32.8%。个别终端原料短缺,亟需补库,高价成交现象频发。
其三,部分国家二季度煤炭外售量有限,零散高价出货为主。疫情影响持续,国际劳动力短缺,生产运输时有被迫中断,国际供需仍处紧平衡,美国、加拿大等国二季度煤炭基本已预订,可外售量少,尤其优质炼焦煤,零散高价出货少量为主。
其四,国际终端利润基本被原料吞噬,高价采购意愿降低。国际钢材市场疲软,成交低迷,价格弱势运行,虽钢材价格同比涨幅在300-400美金,但远不及原料价格的上涨幅度,终端入炉煤成本高,对于高额的生产成本难以接受,考虑入炉成本,高价采购意愿降低,低价成交意愿增强。
其五,个别国家财年即将结束,面临新一轮销售业绩启动,且随着供应改善,终端观望情绪增多,存在低价出货可能。
综合来看,国际局势变动,打破原有供需结构,随着欧洲、日韩以及印度塔塔钢厂,暂停采购俄罗斯煤炭的影响下,将加剧全球区域性炼焦煤市场紧缺程度,不可避免价格高位运行,高价格涨跌变动表现更为明显。后期价格变动需关注国际局势变化,供需结构调整以及钢材市场情况。
免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。