近日，据印尼矿产和煤炭局局长里德万·贾马鲁丁表示，德国要求印尼向其国家供应1.5亿吨煤炭，根据这一需求，印尼能源和矿产资源部计划提高2022年工作计划与预算的煤炭量目标。受地缘冲突影响，欧盟国家宣布从今年8月份起将全面禁止俄罗斯煤炭进口，4月7日德国总理朔尔茨表示，将需要4个月时间分阶段实施欧盟制裁规定中的俄罗斯煤炭禁令，以寻找新的供应方。在此背景下，笔者将从印尼是否有足够煤炭资源出口至德国及德国将从哪里寻找替代资源来展开分析。
一、印尼能否有足量煤炭资源出口至德国
供应方面，印尼为避免国内再次发生电力危机，将国内煤炭生产商的市场义务比例提高至30%，以满足电力企业用煤需求。据Mysteel海上发运数据显示，截止6月12日，印尼共发运煤炭1.3亿吨，同比下降12.1%，因印尼国内市场挤占一定资源出口数量，导致印尼煤炭出口量整体下降。需求方面，受高温天气影响，各国用煤需求明显增加，其中印度作为进口印尼煤第二大国，因受极端热浪天气侵袭，电力需求激增，叠加国内煤炭供应不足，对进口煤炭需求提高，截至6月12日，印度进口印尼煤炭数量同比增长9%。因此，印尼煤炭资源在国内供应紧张及亚洲国家需求增长的大背景下，大概率难有足量煤炭越过大西洋出口至遥远的德国。
从煤炭指标来看，印尼主产资源为中低卡褐煤，而德国电厂常用高热量资源，热值的不匹配及高昂的运输成本也在一定程度限制了德国大量进口印尼煤炭。
数据来源：Mysteel海上发运数据
二、德国将从何处寻找俄煤替代资源
在地缘冲突爆发后，俄罗斯削减对欧洲市场天然气供应，其中也包括德国。早在2021年，德国为实现气候保护目标，决定提前放弃燃煤发电方式，并计划在2038年结束燃煤发电，但从德国电力结构图上可以看出，当前煤电仍占据首位，尤其在全球能源紧张背景下，德国抛弃煤电更并非易事。5月，德国联邦副总理兼经济部长哈贝克计划发布一项紧急法令，允许德国政府在未经联邦议院批准的情况下，在6个月启动燃煤和燃油发电设施。
数据来源： 德国事业部能源电力课题组
据Mysteel海上空间发运数据显示，截止6月12日，全球发运至德国煤炭总量为466.8万吨，其中48%煤炭资源进口于俄罗斯。假设德国在8月份完全禁止俄煤进口后，这部分煤炭缺口或将从美国、加拿大及澳大利亚得到补充。
详细来看，今年受地缘冲突影响导致煤价高位运行，美国及加拿大煤炭出口量均有不同程度增加，据数据显示，1-4月份美国煤炭出口量为2558万吨，同比增长2.5%；加拿大煤炭出口量为1275.1万吨，同比增长29.2%。两国煤炭出口量增加或许能在一定程度补充德国煤炭进口减量。受国际煤炭流向发生改变，澳煤流向也逐渐向欧盟等西方国家，叠加澳大利亚是世界第二大煤炭出口国，或将增加对德国的煤炭出口数量。
德国在天然气价格高位运行背景下，重启燃煤发电，导致煤炭需求增加，但禁止俄煤进口后，供应将出现一定减量，在供需不匹情况下，德国想要找到足量替代煤炭将会是重大挑战。
数据来源：Mysteel海上发运数据
三、进口贸易商对此事件看法
进口贸易商A：德国加大对印尼煤进口量是有可能的，但是1.5亿吨这个数字是没有依据的，如果8月份正式对俄罗斯煤炭实施制裁，德国必然要寻找可代替资源，但印尼煤本身供应就偏紧，再加上印度、日本及韩国的需求不减，难以有大量煤炭发运到德国。
进口贸易商B：暂时未听说实际操作，但个人认为实际操作起来也并不现实。首先高昂的运费就增加了成本，其次印尼发往德国的煤炭数量很少，也就1-2船，最后欧洲各国不喜欢用褐煤，也和他们的电厂机组不匹配。
进口贸易商C：德国方面确实要重启煤电，现在对煤电的态度转变很多，或许会增加进口印尼煤的数量，具体还需看实际执行。
进口贸易商D：这个1.5亿吨的数字很虚，而且从指标来看，印尼煤炭资源指标和德国电厂机组需求并不匹配。
综上，在全球能源紧张的大背景下，澳洲及南非等国煤炭供需处于紧平衡状态，虽印尼地理位置及煤炭指标均不具备优势，但短期来看却是德国进口煤炭的最优选择。后期若德国加大对印尼煤炭资源采购，国际煤炭供需紧张格局将持续加剧，从而或将推动国际煤价上涨。
编辑：薛丁翠 詹妮
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