概述:本月动力煤震荡运行,近期煤炭主产区事故多发,安全检查进一步趋严,供应端不稳定性居多,晋、陕、蒙主产地产量均受到不同程度的影响。随着产量的进一步减少,市场刚需用户采购积极性提高,贸易商惜货情绪提涨,市场居高不下。后期大秦线即将秋季检修、伴随国庆假期以及二十大召开等因素,煤炭供应将进一步紧张,下游电厂虽日耗季节性降低,采购情绪放缓,但整体来看,市场受情绪主导影响较大。
一、供应及市场情况
近期,受持续高温天气影响,用电负荷屡创新高,迎峰度夏处于关键阶段,国家能源局持续加大工作力度,指导督促煤炭企业加快释放先进产能,推动煤炭产量持续高位运行,力保电厂存煤稳定在历史高位水平。据统计8月1-17日,全国煤炭产量2.1亿吨,日均产量1233万吨,同比增长19.4%。全国统调电厂日均供煤800万吨,电厂存煤稳定在1.7亿吨以上,有力支撑了煤电机组满发稳发,为经济发展和民生用能提供了坚实可靠保障。
二、需求方面
需求方面,本周部分地区高温不减,四川省面临极端高温干旱天气,水电出力不足,目前全省用电需求最高负荷跃升至6500万千瓦,同比增长25%。多地区高温仍未消退导致电煤需求坚挺,挤占市场煤空间,随着“金九银十”的到来,非电用煤将逐步进入旺季,化工、建材等高价格弹性需求有望进一步释放,驱动需求逐步走强。1~8月,全社会用电量累计57839亿千瓦时,同比增长4.4%。分产业看,第一产业用电量767亿千瓦时,同比增长11.0%;第二产业用电量37674亿千瓦时,同比增长1.4%;第三产业用电量10143亿千瓦时,同比增长6.1%;城乡居民生活用电量9255亿千瓦时,同比增长15.8%。
8月份,全社会用电量8520亿千瓦时,同比增长10.7%。分产业看,第一产业用电量132亿千瓦时,同比增长14.5%;第二产业用电量5107亿千瓦时,同比增长3.6%;第三产业用电量1612亿千瓦时,同比增长15.0%;城乡居民生活用电量1669亿千瓦时,同比增长33.5%。
三、港口方面
港口市场资源相对有限。南方气温逐步回落,但相对去年同期日耗相比仍然偏高,今年水电出力较弱,火电压力明显。整体来看沿海长协供煤有一定保障,终端库存去化偏缓,后续对高卡煤需求欲将减缓。但后期检修港口资源相对紧张。检修期间日均发运量维持在100万吨水平,单日发运量预计将减少约15-20万吨,今年秋季检修期间总发运减量约375-500万吨。
四、进口方面
进口方面目前受海外高价影响依旧偏弱,据海关总署最新数据,今年1-7月累计进口煤炭13852万吨,同比下降18.2%。此外欧洲能源危机对于全球煤炭消费市场冲击将持续存在,海外煤炭价格将持续保持高位水平,受此影响,国内供需将持续保持紧平衡,煤炭价格坚挺。
五、政策影响
内蒙古自治区能源局关于强化落实煤炭保供措施的通知:煤炭生产、经营企业与用户签订的中长期合同要严格执行国家相关规定,履约率必须达到要求。坚决打击变相涨降价、未经同意撤销合同、虚签合同、不按期上报履约信息、无正当理由不履约等各种影响正常保供秩序的违规行为。
鄂尔多斯印发全市冬季取暖用煤保障工作实施方案:各旗区、部门要坚持民生优先的原则,适当调整化工、冶金企业煤炭供应计划,兼顾集中供暖和分散型农牧民采暖需求,完善政策措施,确保供暖季煤炭供应充足。各旗区要认真研究辖区内供暖设施设备,因地制宜、科学规划,综合考量区域条件,积极推动电代煤、气代煤等清洁能源替代,确需煤炭兜底的,要认真统计需求,不可额外占用保供指标。
六、后期市场预判
综合来看,需求端补库需求或受到一定压制,仍需关注疫情的不确定性带来的影响,另一方面在政策的监管调控下,预计后期煤价仍维持在合理区间内。
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