纵观2022年，黑天鹅事件频现，不可抗力因素主导。欧盟 自俄乌地缘冲突以来，天然气供应中断，燃煤发电重启推动煤价高位震荡；同时，部分国家面临极端高温天气，带动电力需求增长。煤炭再次成为能源焦点，市场供需格局正在重塑。
一、印尼稳居第一大煤炭出口国的宝座
数据来源：钢联数据
据Mysteel全球海运煤炭数据显示，截至12月25日，2022年印尼煤炭发运总量为2.9亿吨，同比下降6.5%。受全球性能源紧张影响，印尼为保障国家电力企业用煤需求，加强DMO履约监管力度；同时要求煤炭生产商以规定价格向国内企业供应煤炭，履约率不达标的企业将采取制裁措施。此举在一定程度上保障了印尼本土用煤企业需求，但相应减少了对国际市场供应量，因此出口发运量同比下降明显。
11月11日，印尼政府要求本国动力煤生产商2023年向电力企业供应煤炭1.61亿吨，比今年增加3400万吨。随后12月20日，印尼能源和矿产资源部宣布，为满足国内供应和出口需求，计划将2023年煤炭产量目标提高到6.94亿吨；而2022年产量目标为6.63亿吨，将增加3100万吨煤炭。从增加的部分来看，增加的国内义务与产量部分仍存在缺口，这也意味着明年印尼煤炭出口量或难有增量保持当前水平。
二、澳洲受拉尼娜天气影响，同比继续减量
数据来源：钢联数据
据Mysteel全球海运煤炭数据显示，截至12月25日，2022年澳大利亚煤炭发运总量为2.7亿吨，同比下降20.8%。今年5月至9月，澳洲受连续受暴雨侵袭，部分地区降水量达月均水平的10倍之上，创下历史同期水平新高；澳洲煤炭产区-新南威尔士州因洪水被迫中断生产，运送煤炭到纽卡斯尔港的铁路也因此停止运输，数据显示今年前10个月该港口煤炭出口总量为1.1亿吨，同比下降13.9%，煤炭出口减量显著。
另10月份受工人罢工行动影响，劳动力不足直接影响矿山生产及出口作业，产量及出口量均下降。展望2023年澳洲煤炭生产因恶劣天气阻碍或较难增长；但如若国外需求强劲下，去除非人为因素影响，出口量有望保持当前水平。
三、俄罗斯因不可抗力因素，煤炭产销均有减量
数据来源：钢联数据
据Mysteel全球海运煤炭数据显示，截至12月25日，2022年俄罗斯煤炭发运总量为1.2亿吨，同比下降16.5%。俄罗斯是此次流向格局重塑的核心。受欧盟禁运影响，波罗的海方向煤炭出口之路受到阻碍，出口量同比下降21.0%。据俄罗斯联邦统计局数据显示，今年1-10月俄罗斯煤炭产量为3.5亿吨，同比下降1.3%；其中动力煤产量1.7亿吨，同比下降10.1%。也间接导致俄罗斯煤矿总产量有所下降。
数据来源：钢联数据
再来看俄罗斯煤炭出口方向变化，因欧盟禁运原因，发往欧洲区域同比下降35.4%；另发往日本同比大幅下降50.3%，原因是受不可抗力因素影响，日本对俄罗斯提出制裁措施，其中也包括禁止进口俄罗斯煤炭。当前俄罗斯能源局也在大力改善国内运输及港口设施建设，以增加对外出口量。
预计明年俄罗斯煤炭产量将于能否顺利出口有较大相关性，而煤炭出口量又与国际市场需求持正比，对亚太地区中国、韩国、印度出口量或保持正增长。
四、2023年展望
综上所述，国际煤炭市场在经历了一系列变化后，供需格局正在重塑。今年主要煤炭供应国因本国需求增长、运力制约出口效率、恶劣天气等因素制约，煤炭产量及出口量均有下降。预计2023年主要煤炭供应国产量或将保持微增，出口量或维持当前水平，实际变化仍需关注煤炭需求国情况。另有煤炭需求过概况请持续关注。
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