调研时间：2023年2月20日—3月3日
调研地点：内蒙古乌拉特中旗金泉工业园区、甘其毛都口岸
调研方式：实地走访
调研目的：实地调研进口蒙煤市场情况及未来变化
调研对象：进口蒙煤贸易、实体企业
调研背景：蒙古国炼焦煤是我国进口炼焦煤资源中重要组成部分，蒙古国煤炭资源丰富，地理位置临近，其年进口量以及占比近年来不断上升。据海关总署最新数据显示，2022年全年我国从蒙古国进口炼焦煤2561.11万吨，占进口总量的40.12%，同比增加82.45%。其中甘其毛都口岸更是中蒙口岸货运的领头羊，2022年全年累计完成进出口货运量1906.78万吨，是2021年的2.44倍。其中，进口煤炭1804.21万吨，同比上涨159.38%。2023年随着我国疫情防控政策的全面放缓，以及蒙古国对于外汇资金储备的需求，通关过货量预计再创新高。二月下旬以来产地煤价强势运行，叠加内蒙古煤矿事故影响，拉动口岸煤价不断上行，一周内成交涨幅达230-250元/吨。短盘运费同步上涨后高位回落，一度超过煤价涨幅。Mysteel炼焦煤团队组织甘其毛都口岸进口蒙煤市场走访调研活动，深入了解当前口岸通关车数、下游采购拉运、矿方边境竞拍等情况，以下为本次团队实际走访调研结果：
企业A:自有运输车队、贸易、洗煤厂，洗煤厂设计产能年200万吨，实际取决于下游订单采购情况以及口岸过货量，在100-150万吨左右。每月进口原煤量的30%左右直接出售，另70%送往洗煤厂加工洗选后销往包头、唐山等地。价格上涨后山西方向采购减少，煤价上涨利润大多被运输环节吃掉，对后市继续上涨不太看好。
企业B：自有运输车队、贸易、洗煤厂，洗煤一厂一期设计产能年150万吨，二期150万吨，洗煤二厂200万吨，合计500万吨洗选能力。进口蒙煤占甘其毛都口岸总进口的15%左右，今年预计继续加量，达到300万吨以上。下游客户较为稳定，主要供给口岸周边内蒙古地区的大型焦钢企业。对后市持谨慎乐观态度，蒙古矿方推进边境结算难度较大。
企业C：自有运输车队、贸易，无洗煤厂。与蒙古矿方签订合同量为年200万吨，实际拉运受限于运输、仓储、口岸销售等方面影响。ETT矿分为东坑和西坑两个矿区，采用的是露天开采，没有进行合理规划，煤层剥离后直接拉运。开采方式导致煤质不太稳定。
企业D：洗煤厂设计产能200万吨，实际一年入洗量80万吨，受限于口岸过货量以及下游需求，主要销往内蒙古乌海、东北和天津等地。蒙5#精煤煤质下降，多以销售A11为主。
企业E:自有运输车队、仓储、贸易、洗煤厂，洗煤厂内共有三条产线，合计产能700万吨，整个工业园区内洗煤产能合计3000万吨以上，但实际产量不足600万吨。进口蒙煤占甘其毛都口岸总进口量的1/5以上，今年预计继续加量，扩大进口煤种类别，已与蒙古国矿方签订50-60万吨1/3焦精煤合同。对后市持乐观态度，通关车数也有继续增加可能。
企业F：自有运输车队、贸易、洗煤厂，境外共有3000台车，本季度实际运行的有1000多台，主要受限于运输许可证（也叫运管单、C证）的发放。境外运输车队数量远超口岸过货能力，许多车辆被连续多月闲置。洗煤厂暂未开始生产，仍以销售原煤为主，主要发往口岸周边、河北方向。
企业G：自有运输车队、贸易，境外共有500台车，本季度实际运行不足300台。后续对竞拍保持观望态度，等待形势明朗，蒙古国矿方改变贸易方式最关键是运输利润和市场份额，主要风险点在于竞拍的煤质难以把控。
企业H：自有运输车队、贸易，每月进口量的50%以上保供长协客户，后续长协比例还将加大。与蒙古国矿方签订的坑口合同量排名前列，计划筹建监管库、交割库，设计库容30万吨。蒙古国拿运输许可证作为抓手推进边境交货的实行，对该贸易方式不太看好，后续落地难度较大。
企业I：主要经营矿产品仓储、中转、装卸和相关的短途运输服务以及咨询业务。所拥有的储煤场占地面积约为26万平方米，年仓储能力300万吨。于2020年完成“散改集”工作，2021年实际全部集装箱煤炭仓储，2022年煤炭累计入库276.89万吨，贸易至33.22亿元。
另备受关注的蒙古国矿方边境竞拍也有了新的进展，近期蒙古国领事抵达甘其毛都口岸，与贸易企业面谈协商合同、运输等各项事宜，保障竞拍合同的顺利执行。截止本文发表前已有部分竞拍炼焦煤送至噶顺苏海图-甘其毛都口岸“零公里”处，尚未进入甘其毛都海关监管区。
综合来看，二月下旬至三月初进口蒙煤市场经历了强势上涨后高位震荡行情走势，短时间内价格快速攀升透支了部分未来预期。性价比优势渐渐消失后又遇焦钢博弈僵持，焦炭第一轮提涨迟迟不能落地，国内下游对高价炼焦煤资源接受程度不高，成交氛围转冷。当前短盘运费率先回落，蒙煤成本支撑趋弱，口岸贸易企业心态产生分歧，部分小户为寻求资金回流不再挺价，将手头资源低价少量出售。预计3月份进口蒙古国炼焦煤或有高位回落可能，在国内重大会议以及炼焦煤整体供应收紧支撑下回落空间有限。后期重点关注国内宏观政策变化、蒙古边境竞拍最新动态以及二季度长协合同如何签订等问题。
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。