一、碳达峰政策背景和实现路径
2020年9月，我国明确提出“双碳”目标，力争在2030年前实现“碳达峰”，2060年前实现“碳中和”目标。2021年5月26日，碳达峰碳中和工作领导小组第一次全体会议在北京召开。同年10月，《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（以下简称《意见》）以及《2030年前碳达峰行动方案》（以下简称《方案》）这两个重要文件相继出台，共同构建了中国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系的顶层设计。
《方案》中要求将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等“碳达峰十大行动”。
其中“能源绿色低碳转型行动”、“工业领域碳达峰行动”两项行动对煤炭、钢铁行业提出了明确要求。“能源绿色低碳转型行动”中要求推进煤炭消费替代和转型升级。加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少。严格控制新增煤电项目，有序淘汰煤电落后产能，积极推进供热改造，推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型。严控跨区外送可再生能源电力配套煤电规模，推动重点用煤行业减煤限煤。大力推动煤炭清洁利用，合理划定禁止散烧区域，多措并举、积极有序推进散煤替代，逐步减少直至禁止煤炭散烧。
“工业领域碳达峰行动”中要求推动钢铁行业碳达峰。深化钢铁行业供给侧结构性改革，严格执行产能置换，严禁新增产能，推进存量优化，淘汰落后产能。优化生产力布局，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能。促进钢铁行业结构优化和清洁能源替代，大力推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉工艺。
从以上两项行动的具体要求中不难看出，碳达峰在煤炭行业中的实现路径重点放在电煤、化工煤等发电、供热的民生领域上。而对于炼焦煤的降碳行动更多体现在钢铁行业碳达峰，压减钢铁产能，从而压减炼焦煤品种碳排放。
二、我国进口炼焦煤需求变化
碳达峰背景下，我国进口炼焦煤需求变化要考虑多个因素，除了上文中提到的钢铁行业粗钢产能外，还包括了国内经济发展增速、产地煤矿产能核增情况、国内安监政策形势等因素。
（1）国内粗钢产量变化
碳达峰背景下要求严格执行产能置换，继续压减京津冀及周边地区钢铁产能从而减少年度粗钢产量。回顾历年来我国粗钢产量变化，可以看出随着国内经济复苏发展，钢铁行业生产量同步提升，2020年为历史高点，最高值年产量10.65亿吨。2021年初，发改委提出粗钢压减政策，同年4月17日，工业和信息化部修订了《钢铁行业产能置换实施办法》，明确了大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量，全国粗钢产量自此开始下滑。据Mysteel统计数据显示，2021年全年粗钢产量10.33亿吨，同比减少3000万吨，降幅2.82%。2022年继续巩固粗钢产量压减成果，全年粗钢产量10.13万吨，同比减少2000万吨，降幅1.94%。连续两年粗钢产量压减，2023年在疫情影响消退，整体经济复苏的大背景下，全国经济总量增长5.2%，钢铁行业也迎来了新发展。2023年全年粗钢产量10.19亿吨，同比增长600万吨，涨幅0.59%。
2023年国内粗钢产量回升，一方面是由于国内需求逐渐恢复，整体经济形势向好运行，宏观利好政策的出台提振工业信心。全年经济5.2%的增长速度支撑着钢铁行业消费。未来国内粗钢产量预计仍有小幅上涨空间，碳达峰背景下的政策调控以及产业重组仍是影响钢铁产量变化的主要因素。整体来看，碳达峰（2030年前）我国粗钢产量预计先小幅上升，触顶后再逐步回落，峰值预计在10.30亿吨左右，继续增长1.05-1.15%。
在宏观经济政策的刺激下拉动内需，扩大国内经济内循环为未来经济发展的主要增长点。炼焦煤作为钢铁产业链的重要原材料，炼焦煤需求量与粗钢产量息息相关，未来粗钢产量仍有小幅增长可能，炼焦煤需求也相应向好运行。
（2）国内焦化产能变化
国内焦化企业产能新增淘汰情况一直是市场关注的重点。2016年以来国家开始实行供给侧改革，淘汰焦化落后产能，随着供给侧改革的深入推进，焦炭产能逐年降低。2020年为近年来国内焦化产能最低点，据Mysteel统计数据显示，2020年底全国冶金焦总产能5.14亿吨，相比于2017年的5.6亿吨下降8.21%。2020年以后，国内焦化产能结构不断优化，落后产能不断淘汰的同时，早些年新建的焦化产能也在陆续投产释放，全国焦化产能由净淘汰逐步转变为净新增，当前已呈现产能相对过剩趋势。
截止2024年1月19日Mysteel调研统计，2024年已淘汰焦化产能440万吨，新增441万吨，净新增1万吨；预计2024年全年淘汰焦化产能1477万吨，新增3771万吨，净新增2294万吨。2023年已淘汰焦化产能4578万吨，新增4036万吨，净淘汰543万吨，当前产能约5.68亿吨。
焦化企业产能虽然过剩，但在实际生产过程中焦企会根据利润情况调节自身开工率，整体焦炭产量与高炉铁水数据相匹配。根据Mysteel统计数据显示，2017年为国内焦企产量最低值，全年生产4.31亿吨，同比下跌1800万吨，降幅4.01%。2022年开始，焦企产量更多受自身成本利润因素影响，外界政策因素影响并不明显，产量也逐年重回高位，2023年全年焦化产量4.92亿吨，同比增加1900万吨，涨幅4.01%。整体来看，焦企产能利用率在80-90%间窄幅震荡，后续生产将主要受焦企自身利润和下游铁水需求影响。产能过剩格局未见明显改变迹象，对于炼焦煤的需求仍有支撑。
（3）国内主产地煤矿产能变化
近年来，我国炼焦煤供应结构发生了重大改变，2023年在疫情防控影响逐渐弱化，产地煤矿安全事故频发，国际双边贸易关系改变的背景下，产地炼焦煤供应略有减少，取而代之的是进口炼焦煤补充作用愈加明显。
煤矿安全事故频发，多场报道触目惊心，山西省矿山安全监察局近期研究部署矿山安全生产重点工作。2023年3月份，山西省应急管理厅、国家矿山安全监察局山西局对山西省内所有正常生产建设和2023年内复工复产的露天矿山开展安全生产专项整治工作，此项工作预计2023年3月份开始，2023年底前结束。同年9月6日，国务院安委会办公室关于学习宣传贯彻《中共中央办公厅 国务院办公厅关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》（以下简称《意见》的通知中强调，矿山安全生产事关人民群众生命财产安全，事关经济发展和社会稳定大局，是安全生产的重中之重。《意见》是新中国成立以来第一个经党中央、国务院同意印发的矿山安全生产领域纲领性文件。
根据Mysteel统计数据显示，2023年底我国在产煤矿炼焦煤及边缘煤种产能12.81亿吨，同比增加51万吨，涨幅0.04%。其中主要产能集中在山西、内蒙古、陕西以及新疆四省当中，四省合计产能7.62亿吨，占全国炼焦煤总产能的59.49%。具体来看，山西地区炼焦煤产能57100万吨，同比增长205万吨，涨幅0.36%，占全国炼焦煤总产能的44.57%；内蒙古地区炼焦煤产能10990万吨，同比持平，占全国炼焦煤总产能的8.58%；陕西地区炼焦煤产能5435万吨，同比持平，占全国炼焦煤总产能的4.24%；新疆地区炼焦煤产能2689万吨，同比持平，占全国炼焦煤总产能的2.10%。
预计2024年安全检查仍将是矿山重点工作项目，在此基础上，内蒙古地区煤矿产能核增计划自年初一直停滞，至今仍处于煤矿自查当中，未有明确恢复产量通知。其余地区煤矿产能核增也多处于停滞阶段，预计2024年全国煤矿产能仍为12.8亿吨，增量并不明显。精煤产量预计5.1亿吨以上，同比增加124万吨，涨幅0.24%。产地端供应情况小幅微增，增幅并不明显。下游对于炼焦煤的需求增量，仍需进口端进行补充。
三、蒙古国炼焦煤在我国进口炼焦煤中的地位
近年来，随着双边贸易关系以及全球重大卫生事件的变化，我国炼焦煤进口格局也发生了重大改变，由2020年以前的“澳煤”+“蒙煤”转变为如今的“蒙煤”+“俄煤”。其中蒙古国炼焦煤进口量更是在2023年大幅增长，在中蒙两国双边贸易关系不断深化，经济合作方面不断加强，一带一路中蒙经济走廊建设不断完善的背景下，中蒙两国各口岸过货量不断突破开关以来记录。
分口岸来看，甘其毛都口岸年初制定2200万吨过货量目标，10月份时提前4个月完成，随后过货量目标提升至3500万吨。全年通关车数保持高位，煤炭进口量达3651.22万吨，同比上涨102.37%。
策克口岸2023年有效通关天数292天，累计通关过货量达1913.19万吨，创历史新高，较2018年最高纪录增长35.12%。据Mysteel与口岸贸易企业交流获悉，2024年全年通关过货量目标为2000万吨，煤炭洗选能力突破800万吨。
满都拉口岸2023年不断优化通关措施，通关量突破507万吨，同比上涨63.55%。
纵观2023年全年，蒙古国炼焦煤进口量达5395.06万吨，同比上涨110.65%，占全部进口炼焦煤国别中的52.84%，毫不夸张的说，蒙古国炼焦煤已占据我国炼焦煤进口格局中的“半壁江山”。未来短时间内，中蒙双边关系预计保持稳定，煤炭等矿产品出口作为蒙古国外汇储备主要来源，蒙古国内政策仍将以大力发展出口为主。国内方面下游对于炼焦煤需求仍有增加空间，产地炼焦煤供应持稳或小幅降低的预期之下，进口炼焦煤尤其是进口蒙煤的补充作用显得尤为重要。
四、结论
综上所述，在碳达峰背景之下，国内钢铁行业将经历一系列产能置换与重组，但随着经济发展，钢铁行业消费需求客观，未来短期内国内粗钢产量预计先上升达到峰值，后逐步回落。此举整体而言将对国内双焦需求带来利好，炼焦煤需求在未来3-5年时间内仍有支撑。而主产地煤矿供应受限于碳达峰背景下“能源绿色低碳转型”要求，动力煤及部分边缘煤种煤矿产能增长或将受限。同时叠加安监形势趋严，国家对于加强矿山安全生产工作的高度重视，未来一段时间内国内炼焦煤煤矿产量增量不容乐观，难以满足下游需求的增长。而进口蒙古国炼焦煤作为进口炼焦煤中的“半壁江山”，对国内需求的补充作用显现，预计未来进口量将不断增长。
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